２
０
１
０
年３
月期第３
四半期
２
０
１
０
年３
月期第３
四半期
決算プレゼンテーショ
ン
決算プレゼンテーショ
ン
平成２
２
年 ２
月５
日
加賀電子株式会社（
東証1部:証券コード
8154）
〒101-8629 東京都千代田区外神田3-12-8
T E L :03-4455-3131
F A X :03-3815-6807
2
2
２０１０
２０１０
年３月期 第３四半期
年３月期 第３四半期
決算ハイライト
3
3
■
２
０
１
０
年３
月期 第３
四半期
決算ハイ
ラ
イ
ト
平成18年3月期 平成19年3月期（予）
連結損益計算書の業績比較
（
単位：
百万円）
金額
構成
金額
構成
増減
増減率
売上高
211,138
100.00%
174,926
100.0%
-36,212
-17.2%
売上原価
186,261
88.22%
154,235
88.2%
-32,026
-17.2%
売上総利益
24,877
11.78%
20,690
11.8%
-4,187
-16.8%
販売費及び一般管理費
20,868
9.88%
19,807
11.3%
-1,061
-5.1%
営業利益
4,009
1.90%
883
0.5%
-3,126
-78.0%
営業外収益
583
0.31%
528
0.3%
-55
-9.4%
営業外費用
1,071
0.51%
620
0.4%
-451
-42.1%
経常利益
3,522
1.67%
791
0.5%
-2,731
-77.5%
特別損益
-1,672
-0.79%
-206
-0.1%
1,466
-87.7%
税金等調整前当期純利益
1,850
0.88%
584
0.3%
-1,266
-68.4%
法人税及び住民税
2,017
0.96%
915
0.5%
-1,102
-54.6%
法人税等調整額
-31
-0.01%
514
0.29%
545
-少数株主利益
-121
-0.06%
-53
-0.03%
68
-56.2%
当期純利益
-14
-0.01%
-792
-0.5%
-778
-2010年3月期Q3
4
4
51,287 45,654 60,400 43,910 46,635 38,286 29,385 22,958 23,429 24,116 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,0002009年3月期Q3 2010年3月期Q3
その他 一般電子部品
半導体 EMS 情報機器
連結商品分類別売上高実績（2009年3月期Q3及び 2010年 3月 期Q3実績） 比較
主 な増減の ポイント
主 な増減の ポイント
■ 「E MS 」売上高：前年同期比−１６，４９０百万円（27.3%減）
国内における遊技機器メーカー向 け液晶 ユニットや 、海外における日系事務機器や空調機器向け電子基板など
のＥＭＳ事業が 取 引 先の 生産調整などのため大 幅に減 少いたしました。その結 果、売上高は４３，９１０百万円
（前年同期比１６，４９０百万円減、▲ ２７．３％）となりました。
（単位：百万円）
（単位：百万円）
211,138
売上高
構成比
売上高
構成比
増減額
増減比
情報機器
51,287
24.3%
45,654
26.1%
-5,633
-11.0%
EMS
60,400
28.6%
43,910
25.1%
-16,490
-27.3%
半導体
46,635
22.1%
38,286
21.9%
-8,349
-17.9%
一般電子部品
29,385
13.9%
22,958
13.1%
-6,427
-21.9%
その他
23,429
11.1%
24,116
13.8%
687
2.9%
計
211,138
100.0%
174,926
100.0%
-36,212
-17.2%
2009年3月期Q3
2010年3月期Q3
増 減
■ 「半導体」売上高：前年同期比−８，３４９百万円（17.9%減）
平成20年８月よりグループ会社となりましたJ AS DAQ上場の半導体商社「エー・ディ・エム株式会社」の売上高が寄与
いたしましたが、遊技機器 メーカー向けの画像処理ＩＣやデジタル ＡＶ機 器メーカー向け信号変換ＩＣの取扱高が減少
いたしました。その結果、売上高は３８，２８６百万円（前年同期比８，３４９百万円減、▲ １７．９％）となりました。
5
5
1,846 1,699 906 563 1,344 892 332 466 1,711 1,793 9,905 10,367 4,823 4,026 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,0002009年3月期Q3 2010年3月期Q3
管理費その他 人件費 賃借料 減価償却費 販売費その他 研究開発費 荷造運賃
・販売管理費の状況（2009年3月期Q3及び 2010年 3月 期Q3）
主 な増減 のポイント
主 な増減 のポイント
■販売費：荷造運賃費・・加賀ハイテック（株）の売上減少などにより、、前期より１４７百万円減少いたしました。
研究開発費・・エスアイエレクトロニクス（株）の遊技機器向けICの開発終了に伴い、３４３百万円減少いたしました。
■管理費：労務費‥ 前期比４６２百万円増加。社員数：前期比３３９名増加（４，８７１名→５，２１０名）
※ 増加要因：新規連結対象となったエー・ディ・エム㈱や東京電電工場㈱の人員増加のため。
※ 減少要因：中国 トンガン工場の清算やタイ工場の人員削減による大幅な工員減少のため。
その他・・経営の効率化を推進したことにより、交際費と旅費交通費合わせて前期から３３５百万円減少。
（単位：百万円）
20,868
販売管理費増減比較表
（
単位：
百万円）
金額
構成比
金額
構成比
増減額
増減比
荷造運賃
1,846
8.8%
1,699
8.6%
-147
-8.0%
研究開発費
906
4.3%
563
2.8%
-343
-37.9%
その他
1,344
6.4%
892
4.5%
-452
-33.6%
販売費計
4,096
19.6%
3,154
15.9%
-942
-23.0%
減価償却費
332
1.6%
466
2.4%
134
40.4%
賃借料
1,711
8.2%
1,793
9.1%
82
4.8%
労務費
9,905
47.5%
10,367
52.3%
462
4.7%
その他
4,823
23.1%
4,026
20.3%
-797
-16.5%
管理費計
16,771
80.4%
16,652
84.1%
-119
-0.7%
販管費合計
20,868
100.0%
19,807
100.0%
-1,061
-5.1%
2009 年3 月期Q3
2 0 1 0年3月期Q3
増減
19,807
6
6
連結貸借対照表の業績比較
（単位：百万円）09年3月期
期末
10年3月期
Q3
増減
（
資産の部）
117,251
114,456
-2,795
流動資産
99,639
96,606
-3,033
現金及び預金
11,378
11,969
591
受取手形・
売掛金
61,053
59,014
-2,039
商品及び製品
13,969
14,499
530
仕掛品
577
901
324
原材料及び貯蔵品
3,749
3,204
-545
その他
8,913
7,019
-1,894
固定資産
17,612
17,849
237
有形固定資産
6,168
6,433
265
無形固定資産
1,914
1,683
-231
投資等
9,528
9,732
204
資産合計
117,251
109,870
-7,381
■
２
０
１
０
年３
月期決算ハイ
ラ
イ
ト
09年3月期
期末
10年3月期
Q3
増減
（
負債の部）
67,690
66,533
-1,157
流動負債
60,521
59,895
-626
支払手形・
買掛金
44,772
42,592
-2,180
短期借入金
9,291
11,491
2,200
その他
6,458
5,812
-646
固定負債
7,168
6,637
-531
長期借入金
3,620
2,750
-870
その他
3,548
3,887
339
（
純資産の部）
49,560
47,922
-1,638
株主資本
資本金
12,133
12,133
0
資本剰余金
13,912
13,912
0
利益剰余金
25,158
23,538
-1,620
自己株式
-1,331
-1,333
-2
評価・
換算差額
-2,103
-2,038
65
少数株主持分
1,790
1,709
-81
7
7
・
連結キャッシュフロー計算書（
2009年 3月期末及び 2010年 3月 期Q3）
の比較
主 な増減 のポイント
主 な増減 のポイント
■営業活動によるキャッシュフロー：売上債権の減少などにより、２，６６９百万円の資金獲得となりました。
■投資活動によるキャッシュフロー：有形固定資産の取得などにより２，６６８百万円の 資金使用となりました。
■財務活動によるキャッシュフロー：短期借入金などにより、６０５百万円の資金獲得となりました。
（単位：百万円）
２
０
０
９
年３
月期
Q3
２
０
１
０
年３
月期
Q3
増減額
営業活動によるキャッシュフロー
-673
2,669
3,342
投資活動によるキャッシュフロー
-3,061
-2,669
392
財務活動によるキャッシュフロー
2,957
605
-2,352
現金等に関わる換算差額
-707
-4
703
現金等の減少額
-1,485
600
2,085
現金等の期首残高
14,011
11,368
-2,643
8
8
■
２
０
１
０
年３
月期 決算予想
平成18年3月期 平成19年3月期（予）
連結損益計算書の計画比較
（2009年 3月期及び 2010年3月期計画）
（
単位：
百万円）
金 額
構成
金額
構 成
増減
増減率
売上高
273,610
100.0%
245,000
100.0%
-28,610
-10.5%
売上原価
243,226
88.9%
216,500
88.4%
-26,726
-11.0%
売上総利益
30,383
11.1%
28,500
11.6%
-1,883
-6.2%
販売費及び一般管理費
28,134
10.3%
27,000
11.0%
-1,134
-4.0%
営業利益
2,249
0.8%
1,500
0.6%
-749
-33.3%
営業外損益
-42
-0.02%
-100
0.0%
-58
-経常利益
2,208
0.8%
1,400
0.6%
-808
-36.6%
当期純利益
-806
-0.3%
0
0.0%
-806
9
9
66,197 67,600 77,465 66,000 61,837 54,700 36,024 27,800 32,084 28,900 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,0002009年3月期 2010年3月期（予）
その他 一般電子部品 半導体 E MS 情報機器
■
連結商品分類別売上高予想（2009年 3月期及び 2010年 3月期計画） 比較
主 な増減の ポイント
主 な増減の ポイント
273,610
245,000
（単位：百万円）
（単位：百万円）
売上高
構成比
売上高
構成比
増減額
増減比
情報機器
66,197
24.2%
67,600
27.6%
1,403
2.1%
EMS
77,465
28.3%
66,000
26.9%
-11,465
-14.8%
半導体
61,837
22.6%
54,700
22.3%
-7,137
-11.5%
一般電子部品
36,024
13.2%
27,800
11.3%
-8,224
-22.8%
その他
32,084
11.7%
28,900
11.8%
-3,184
-9.9%
計
273,610
100.0% 245,000
100.0%
-28,610
-10.5%
2009年3月期
2010年3月期（
予）
増減
■ 「一般電子部品」：景気低迷による受注減少やEMSへの売上計上の振り替えなどにより、前年同期比−８，２２４百万円（-22.8％）
■ 「半導体」：国内遊技機器メーカー向けおよびデジタル ＡＶ向け半導体の取扱高減少などにより、前年同期比−７，１３７百万円（-11.5％）。
■ 「その他」：写真関連商材の需要減や映像版権ビジネスの減少などにより、前年同期比−３，１８４百万円（-10.5％）
■ 「ＥＭＳ」：国内遊技機器向け液晶ユニットや海外事務機器向け基板の受減少により、前年同期比−１１，４６５百万円（-14.8％）。
10
10
2,402 2,799 1,422 1,886 1,779 1,266 517 500 2,233 2,360 13,283 13,865 6,497 5,924 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,0002009年3月期 2010年3月期( 予）
管理費 その他 人件費 賃借料 減価償却費 販売費 その他 研究開発費 荷造運賃
・販売管理費の状況（2009年3月期及び2010年 3月期計画）
主 な増減 のポイント
主 な増減 のポイント
28,134 27,000
（単位：百万円）
販売管理費増減比較表
（
単位：
百万円）
金額
構成比
金額
構成比
荷造運賃
2,402
8.5%
2,160
8.0%
-242
研究開発費
1,422
5.1%
775
2.9%
-647
その他
1,779
6.3%
1,475
5.5%
-304
販売費計
5,603
19.9%
4,410
16.3%
-1,193
減価償却費
517
1.8%
656
2.4%
139
賃借料
2,233
7.9%
2,524
9.3%
291
労務費
13,283
47.2%
14,331
53.1%
1,048
その他
6,497
23.1%
4,983
18.5%
-1,514
管理費計
22,530
80.1%
22,494
83.3%
-36
販管費合計
28,134
100.0%
27,000
100.0%
-1,134
2009年3月期
2010年3月期 ( 予）
増減額
■ 販売費：研究開発費‥ エスアイエレクトロニクスの開発費の減少などにより、前期比６４７百万円減少。
■ 管理費：労務費‥ 前期比１，０４８百万円増加。
※ 増加要因：加賀電子 における新入社員などの増加分や新たにグループ会社となったADMや
東京電電工業などの新規連結計上などのため増加。社員数：前期比５６２名増加（４，４９４名→５，０５６名）
11
11
当期のトピックスについて
12
12
■
当期のト
ピ
ッ
ク
ス ∼通信分野∼
中国通信関連メ
ーカー「
フ
ァ
ー
ウ
ェ
イ社」
製品の拡販活動について
２
０
０
９
年５
月
フ
ァ
ーウェ
イ
・
ジャパン
社と
の国内初の販売代理店契約
２
０
０
９
年５
月
フ
ァ
ーウェ
イ
・
ジャパン
社と
の国内初の販売代理店契約を締結
を締結
通信分野での売上目標 ⇒ ３
年後１
０
０
億円を目指す
・
通信分野で中国最大の民間企業と
販売代理店契約を締 結
『
通信分野拡販プロジェ
ク
ト
』
を結成
新規市場の開 拓 ：
コンシューマ分野へ の組込用途への応用
Ｐ
Ｃ
、
車 載などへの組 込などへ
「
モジュールの販売」
から
「
完成品 の販売」
、
「
ネット
ワーク
構築」
をサポート
加賀電子グループの豊富な販 路と
グループ間 のネット
ワーク
を活かし
て・
・
・
モジュール内蔵
13
13
■
当期のト
ピ
ッ
ク
ス ∼エンターテイメ
ント
分野∼
アニメ
ーショ
ン『
やさいのよう
せい』
を３
Ｄ
映画と
し
て上映開始
デジタル ・
メ
デ
ィ
ア・
ラボ社について
・
・
国内大手家電メーカーのグループ会社と
し
て設立。
・
高度なＣ
Ｇ
技術を保有するも
、
販路に伸び悩み採算合わず。
・
２
０
０
３
年９
月、
加賀電子のグループ会社としての展開依頼を受け、
Ｍ
＆Ａ
にて子会社化。
加賀電子のアミューズメント
業 界と
のシナジーを発 揮し
堅調に推 移
＜株式会社デジタル ・メディア・ラボ 概要＞
設立：1995 年3月（2003年9月に加賀電子グループへ） 事業概要：CG映像制作・映像システム開発など 資本金：1,060万円
売上高：2,354百万円（2009 年３月期）
２
０
１
０
年２
月、
全国のワーナー・
マイカル・
シネマズ（
43劇場）
にて上映
同社の高度なＣ
Ｇ技術活かし
、
３
Ｄ
映 画と
し
て公 開。
グループ会社「
デジタル ・
メディ
ア・
ラボ（
以下 、
Ｄ
ＭＬ
社）
」
が制 作
売上高
５
４
０
百 万 円
→
２
，
２
６
５
百 万 円
（
約４
２
０
％ＵＰ）
経常利益
１
７
百万円
→
５
４
４
百万円
（
約３
，
２
０
０
％ＵＰ）
14
14
■
当期のト
ピ
ッ
ク
ス ∼不採算子会社の改善∼
経営の効率化、
構造改革により
黒字化を図る
加賀コンポーネント
㈱
㈱エスアイエレクト
ロニクス
不採算であったプロジェクタ
事 業を整理縮小し
、
経営体質を改 善
上 期 実 績
下 期 実 績
通 期 実 績
上 期 実 績
下 期 計 画
通 期 計 画
売上高
6, 992
5, 324
12, 317
6, 063
4, 957
11, 021
経常利益
- 346
- 1, 713
- 2, 060
- 461
4
- 456
2009年3月 期
2010 年3 月期
上 期 実 績
下 期 実 績
通 期 実 績
上 期 実 績
下 期 計 画
通 期 計 画
売上高
531
972
1, 503
598
1, 763
2, 362
経常利益
- 187
- 390
- 577
- 110
125
14
2009年3月 期
2010 年3 月期
遊技機器向け画像処理Ｉ
Ｃ
の開発が終 了。
景気回復による受注増加
単位：百万円
